Trading
Drawdown-ul explicat și cum să îl gestionezi corect în trading
13 dec. 2025
De ce perioadele de scădere sunt normale și cum fac diferența dintre traderii care rezistă și cei care renunță
Drawdown-ul este unul dintre cele mai inevitabile și mai prost înțelese concepte din trading. Mulți traderi intră în piață crezând că, dacă au o strategie bună, vor evita perioadele de pierdere. Realitatea este exact opusă: orice trader, indiferent de experiență, trece prin drawdown. Diferența dintre succes și eșec nu este existența drawdown-ului, ci modul în care acesta este gestionat.
Drawdown-ul reprezintă scăderea capitalului față de un maxim anterior al contului. De exemplu, dacă un cont crește de la 10.000€ la 12.000€, apoi scade la 11.000€, drawdown-ul este de 1.000€, adică aproximativ 8,3%. Acest concept nu se referă la o singură pierdere, ci la o serie de pierderi sau rezultate negative consecutive.
Unul dintre cele mai importante lucruri de înțeles este că drawdown-ul nu indică automat o strategie proastă. Chiar și strategiile profitabile au perioade statistice negative. Piața se schimbă, volatilitatea variază, iar avantajul unei strategii nu se manifestă liniar. Traderii care intră în panică la primul drawdown își distrug propriul proces.
Cea mai mare greșeală în drawdown este mărirea riscului pentru recuperare rapidă. Acest comportament emoțional, cunoscut ca revenge trading, amplifică pierderile și poate duce rapid la pierderea contului. Traderii profesioniști fac exact opusul: mențin sau chiar reduc riscul în perioadele dificile pentru a proteja capitalul.
Gestionarea corectă a drawdown-ului începe cu risk management-ul. Dacă riscul per tranzacție este mic și constant, drawdown-urile rămân controlabile. Un trader care riscă 1% pe tranzacție poate supraviețui mult mai ușor unei serii de pierderi decât unul care riscă 5–10%. Matematica este simplă, dar impactul este enorm.
Un alt element esențial este analiza obiectivă. În drawdown, traderul trebuie să își evalueze tranzacțiile: a fost strategia respectată? A fost execuția corectă? Sau pierderile au venit din impulsivitate și abateri de la plan? Fără această claritate, drawdown-ul devine emoțional, nu informativ.
Este important și contextul statistic. Un trader care știe că strategia sa are, de exemplu, un drawdown istoric de 10–15% nu va intra în panică atunci când contul scade cu 6–7%. În lipsa acestor așteptări realiste, orice scădere pare un dezastru. Traderii profesioniști cunosc cifrele din spatele sistemului lor.
Psihologic, drawdown-ul este un test de maturitate. Frustrarea, îndoiala și dorința de a schimba tot apar inevitabil. Traderii care reușesc sunt cei care nu schimbă strategia în mijlocul drawdown-ului, ci doar după o analiză rece, pe termen lung. Consistența bate reacția emoțională.
De asemenea, pauzele controlate pot fi extrem de utile. Uneori, cea mai bună decizie în drawdown este să te oprești temporar, să revii cu mintea limpede și să reevaluezi procesul. Tradingul nu este o cursă zilnică, ci un maraton.
În final, drawdown-ul nu este dușmanul traderului. Este un profesor dur, dar necesar. Cei care îl înțeleg și îl gestionează corect ies din aceste perioade mai disciplinați și mai puternici. Cei care îl ignoră sau îl forțează ajung, de cele mai multe ori, să părăsească piața.
Despre Onta Trades
Onta Trades este o comunitate internațională de educație în trading unde drawdown-ul, risk management-ul și psihologia sunt tratate realist și profesionist. Abordarea Onta Trades pregătește traderii nu doar pentru câștiguri, ci și pentru perioadele dificile inevitabile.
În cadrul Onta Trades, traderii învață cum să își protejeze capitalul, cum să își gestioneze emoțiile în drawdown și cum să rămână consecvenți chiar și atunci când piața nu oferă rezultate imediate.
👉 Intră gratuit în Comunitatea Onta Trades aici:
Dacă vrei să înveți cum să treci peste perioadele dificile fără să îți distrugi contul sau disciplina, comunitatea gratuită Onta Trades este următorul pas logic.